个人投资大额存单门槛下调 30万元仍是“主流”起存门槛

央行6月6日发布消息称，将个人投资者认购大额存单起点金额由一年前的不低于30万元修改为不低于20万元，自2016年6月6日起实施，也就是说，老百姓到银行购买大额存单的门槛降到了20万元。6月11日，记者走访省城多家银行了解到，目前大额存单已成为各银行的标配产品，但市场反应较为冷清，同时，对于新执行的20万元起存门槛，多数银行工作人员表示，未接到总行通知，暂未执行新规定。

30万元仍是“主流”起存门槛

记者了解到，去年6月2日，央行发布了《大额存单管理暂行办法》并正式实施，个人认购大额存单起点金额为30万元，期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。本月6日，央行又将个人大额存单的门槛下调至20万元，但在记者的走访中发现，目前仅有个别银行执行了新规定。

“暂未接到总行通知，大额存单的起存金额还是30万元，利率较基准利率上浮40%，分有不同的认购期限。”中国工商银行桃园路支行的一名工作人员表示，对于央行新规定，所有工作人员均已知晓，而具体的执行还在等总行通知，一旦接到通知，各网点就可以执行。而在交通银行桃北支行的大厅内，大额存单的业务宣传语已被醒目地写在了大厅的展示架上，“央行降息不用怕，大额存单为您助力，利率上浮40%，靠档计息，3年利率堪比同期国债”。记者注意到，展示架上共写有两条宣传语，其中，大额存单业务被写在了第一条。大厅工作人员表示，目前，该行对于认购大额存单的个人客户起点金额暂时未做调整，仍执行30万元标准，认购期限分为5种，其中3年期的个人大额存单执行两个利率标准，如果客户在储蓄过程中，发生提前支取的现象，利率将按3.83%计算，如果到期支取，利率将按3.85%计算。“我行的大额存单循环发行，未来的认购起点金额，银行会很快调整，另外，大额存单支持柜面发行和电子记账式发行，这样就大大地方便了有投资需求的客户。”其实，出于经营方面的考虑，各家银行发行的大额存单期限都存在着一定的分化。在晋商银行某支行内，一名王姓工作人员告诉记者，该行目前尚未执行大额存单新的起存标准，起存金额为35万元，不过，存单期限固定，只有一个5年期的认购期限，利率为5%。“未来，银行存单期限的分化现象也会出现，所以，客户在办理大额存单之前，也要选择与自己投资要求的相符的银行存单期限。”

不过，走访中，记者发现，在多数银行“慢吞吞”落地新规时，也有个别银行已执行了20万元起存金额的新规定。“20万元就可以办理大额存单业务，拿上身份证和银行卡随时可以办理。”中国光大银行桃园路支行内，一位柜面工作人员称，该行在接到央行通知后，下调了大额存单起存金额，目前调整后的大额存单产品已能正常销售和购买。

大额存单利率优势不明显

大额存单作为一款商业银行面向个人和企业、机构客户发行的记账式大额存款电子化凭证，是具有标准化期限、最低投资金额要求、市场化定价的一个存款产品，但正式发售一年以来，因为投资门槛高，利率相对国债、银行理财产品预期收益率没有优势，大额存单市场一直较为冷清。记者在交通银行、中国银行等多家银行的官网上看到，目前正在发行的3年期大额存单利率为3.85%，相较今年第二期凭证式国债的3年期票面年利率3.9%，大额存单并没有利率优势。

“大额存单面向个人投资者的购买起点较高，无论是30万元还是20万元，这一门槛都远高于其他市场的主流理财产品，一般的银行理财产品起点金额多数也就在5万元而已，动辄二三十万元的起存门槛限制了很多人购买大额存单。”走访中，多位银行工作人员表示，对于成熟的投资者来说，会综合考虑资金风险、收益、流动性，尤其在降息通道之中，大额存单的利率也多次随之下调，对投资者的吸引力越来越小。“现在，银行利率不断下调，在银行存钱没多大意思。虽说银行可办理大额存单业务，但30万元的门槛太高了，普通储户根本没那么多钱办理大额存单业务。”6月11日，在中国建设银行桃园北路分理处，市民陈女士告诉记者，她会选择性地购买起存金额为5万元的一些银行理财产品，对于大额存单业务，自己并不关心，毕竟30万元的起存门槛太高了。

“大额存单业务一般。”中国工商银行桃园路支行的工作人员表示，按照基准利率上浮40%来算，虽然比普通的定期存款利率要高，但也不是很高，以该行2年期的一笔定期存款来算，若执行大额存单利率，其利率为2.94%，比普通定期储蓄利率仅高出0.21%(该行2年期普通储蓄利率为2.73%)，加之大额存单高起存门槛的限制，致使大额存单业务受冷。况且，现在的个人投资理财渠道很多。“目前，央行将个人认购大额存单的门槛降低了10万元，但目前新规定落地时间不长，能不能激起老百姓购买的热情，有待观察。”中国光大银行桃园路支行工作人员表示。

中长期销售或会升温“此次调整虽然降低了门槛，但在短期内，预计不会激起投资者较大的购买热情，因为只是稍微降低了投资者进入的门槛，毕竟20万元的起存金额对于普通投资者来说还是很大。另外，大额存单还面临利率不高、流动性差等问题，大额存单只能提前支取，并不能进行交易，其实，从本质上说，就是银行推出的一项利率略高的定期存款业务，而且提前支取会有收益损失。”桃园路上一家国有银行的大厅工作人员称，不过，从中长期来看，随着转让功能的开通，大额存单的功能也会日渐丰富，特别是在理财产品收益率不断下降的背景下，大额存单销售冷清的局面有望打破。

从投资者层面来说，央行推行大额存单丰富了个人和机构投资者的可投资金融产品。“对于市场上很多的其他金融产品，很多客户对于银行的存款业务比较信任，但是银行的存款利率普遍不及保险、余额宝等金融产品的利率，因此，从这个意义上来说，央行需要设计出一些新的既安全、收益又相对较高的金融产品，用来满足市场需求，大额存单的出现便是一个很好的尝试。”该工作人员表示，大额存单起存金额在时隔一年后进行下调，就是为了让更多投资者能够参与进来，满足更多投资者的投资需求，同时，由于近几年理财产品的迅猛增长，商业银行的存款下降较快，因此，对于商业银行而言，推行大额存单也可以适度缓解商业银行的存款下滑压力。

“虽然短期来看，大额存单目前市场反应冷清，但不少投资者还是看好大额存单的中长期前景，毕竟大额存单遇冷是受多种因素决定的，比如转让平台尚未开通。”该银行工作人员认为，大额存单在安全性方面具有一定优势，同其他稳健类投资产品相比，大额存单被纳入了存款保险保障范围，因此，大额存单的目标投资者就是那些风险厌恶型的个人投资者，基本上就是投资渠道只有银行定期存款的这一类投资者。所以，大额存单也可以说是让投资者多了一个投资选择，对于有一定的投资基础，且保守、稳健型的投资人群，如果对资金流动性没有过多要求，可以选择收益稍高的银行大额存单。(李美华)